向同学2022-08-15 18:27:52
向同学老师好，这道题怎么做啊？
回答（1）
最佳
Adam2022-08-16 11:42:42
Adam同学你好，
4-sigma指的是组合价值经历了4倍标准差的变化，直接从字面意思理解就可以了
这道题说的是，这个资产组合的价值发生了变动，变动的幅度是4倍的sigma，也就是发生了4倍标准差的变动。问损失是多大，其实也就是var=z*sigma*V，这里的z就表示“几倍”，z*sigma表示z倍的标准差。
题目中的标准差是25%，这是一个年化的概念，而它问的是daily的概念，所以我们要先把年化的标准差转化成daily 的标准差，利用平方根法则，把25%除以根号下250，再乘以4，就得到4倍标准差的变动量，即25%/250^0.5，最后再乘上资产组合的价值150million,就能算出价值的变动量是多少金额了，150million*25%/250^0.5*4=9.48million
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