罗同学2022-08-06 11:41:35
罗同学老师好，这里图一是课程视频中画的风险厌恶和风险偏好的无差异曲线，但我觉得对于风险偏好者来说，无差异曲线应该是像图二中第二张图那样，因为风险偏好的人增加相同风险时，只需要越来越少的收益增加作为弥补就可以，不理解为什么课程中只是画把风险偏好者的无差异曲线画的更加平缓，但是形状没有改变
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Adam2022-08-08 10:14:48
Adam同学你好，不是啊。
马科维茨的基础假设，是风险厌恶。
所以无差异曲线是：图2中的第一张图。
也只使用这个图去进行相关分析
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您的意思是说不能用风险偏好者去进行无差异曲线的分析吗？那为啥课程视频里面老师在51分35秒开始讲的是风险偏好者的情况呢？他画的风险偏好者的无差异曲线就是图一中较上方蓝色的那条
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同学你好，不是。
第一张图的两个蓝线，都是风险厌恶的人的无差异曲线，只不过这两条线所代表的风险厌恶程度不一样。
效用=ER-0.5*A*σ方。
所以：ER=效用+0.5*A*σ方
风险厌恶的人，A大于0，所以这条线是开口向上的抛物线。也就是这两个蓝线。
斜率是：A*sigma。这两条蓝线的斜率不一样，左侧的更陡峭。
而风险偏好的人，A是小于0的。
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