幸同学2022-08-05 04:34:38
幸同学三四为什么对，翻译是什么
回答（1）
最佳
Adam2022-08-05 11:35:03
Adam同学你好，
3：忽略经济冲击的自相关性。在构建模型的时候，没有充分估计多个危机事件集体发生，比如俄罗斯国债违约、巴西货币贬值等，
4：经济危机期间低估资产类别之间的相关性。在危机时，各类资产之间相关性估计不足，原来是做空债券利差的，结果危机一来国债利差反而放大，同时巴西货币贬值导致市场波动率的增加，股权波动率策略也带来了损失。
总而言之，LTCM的模型风险主要源自“相关性”
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