幸同学
回答（1）
Adam2022-08-02 14:47:38
Adam同学你好，远期和期货其实是一回事。
老师是从put call parity的角度，推出C类似short forward。【而short forward和short futures的图像是完全一样的呀】。
你也可以从画图的角度。
如下图。
除了画图，就是正常分析。
Long put 和short call的payoff是：max（K-ST，0）-max（ST-K，0）。
当ST大于K时，payoff=0-（ST-K）=K-ST。
当ST小于K时，payoff= K-ST+0= K-ST。
无论ST是什么样的状态，这个组合的payoff就是K-ST。
和short futures是一样的。
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