秦同学回答（1）
Adam2022-08-02 14:08:08
Adam同学你好，
D选项的意思是：对于一个零息债券，麦考利久期=修正久期。
此时意味着：在利率小幅度平行移动时，价格的变化程度是一致的。
因为：deltaP/P的绝对值=MD*deltaY。
如果MD相同，deltaY相同，则deltaP/P的绝对值也是一样的【这反映了价格变化幅度最终是一致的】。
现在的问题点在于“对于一个零息债券，麦考利久期=修正久期”。这个不太严谨，应该说在连续复利情况下，才成立。
零息债的修正久期MD=麦考利久期/（1+y/m），当连续复利时，m趋近于无穷大，则此时麦考利久期=修正久期。
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