向同学2022-07-29 17:34:26
向同学老师好，这道题里面的current exposure是什么意思？答案是零，我的理解是互换在期初没有价值。
回答（1）
最佳
Adam2022-07-29 17:45:42
Adam同学你好，这题问的是货币互换敞口问题。
货币互换是：期初双方先交换本金，期中交换现金流（基于的是此时手里的货币），期末在换回本金。
正常来说，在期初双方交换本金的时候也就是合约签订的时候，双方是平等的，也就是敞口都是0。
但此时汇率发生变化，这意味着双方并不对等。70eur等价于98USD.。
A原本100m给B（多借给了B2m）,自己却拿到的是98m。所以对于A来说B可能会违约。。
对应的：对于B来说，A不会违约，所以B面临的风险敞口是0
你说的是价值为0，这个值针对利率互换成立，利率互换价值为0，双方公平，不赚不亏，双方面临的敞口为0.
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片