天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

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开同学2022-07-25 09:47:03

Zero-coupon bond的duration不就是等于她的maturity吗?为什么会变化呢?

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回答(1)

最佳

Adam2022-07-25 11:30:05

同学你好,随着时间的推移,到期期限是缩短了的呀。
比如现在我买了一个三年期零息债券,此时麦考利久期是3年。
随着时间的推移,一年后,此时这个零息债还剩2年到期,此时的我可以重新计算他的久期呀,这个时候的麦考利久期是:2年。

久期并不是固定的,受多个因素影响。我们说的T指的是到期期限【严格意义上是”剩余到期期限“】

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