Cindy2022-07-19 21:05:25

同学你好，The delta-normal method provides accurate estimates of VaR by generating a covariance (correlation) matrix and measuring VaR using relatively simple matrix multiplication.
delta-normal 方法通过生成协方差（相关）矩阵并使用相对简单的矩阵乘法测量 VaR 来提供 VaR 的准确估计。
这句话的意思就是说，使用delta-normal 计算组合VAR值，会考虑组合资产内部之间的相关性，两两之间有相关性，那么n个资产之间就有Cn2组相关性，这时候就可以使用相关性矩阵来求解组合的VAR值，相关性矩阵也是协方差矩阵，二者的意思差不多，这个方法本质上也是在利用公式计算，所以还是相对简单的