panghu2022-07-16 01:08:45
panghu有分红的欧式看跌是PV(K)+ P V(D)- S0, 所以这个收益率对于put 来说应该是加上的, 为什么解析e^(-4.5*5/12)而不是e^(4.5*5/12)
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Adam2022-07-18 10:15:46
Adam同学你好，确实是加上的呀。
-e^(-qt)。Q越大，e^(-qt)越小，减去逐渐在变小的值，这不正是“加上q嘛”
其实：PV(K)+ PV(D)- S0等价于：PV(K)- (S0-PVD)。
当红利是现金形式，就是把S0换成：S0-PVD，也就是上面的公式。
当红利是收益率的形式，就是把S0换成：S0e^(-qt)。
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