131****15322022-07-15 06:32:50
131****1532没有理解这个解释，为什么三个不同的债券用的是上一个的即期利率？如果是的话，我怎么知道什么时候三个债券要共用一个即期利率？
回答（1）
Adam2022-07-15 10:24:49
Adam同学你好，
这个是即期利率的特点呀。
市场上一年期的零息国债，确定一年的spot rate。
市场上两年期的零息国债，确定两年的spot rate。........
正是这些spot rate才构成了市场上的利率期限结构【这是市场利率】
当债券采用spot rate方法计算债券价值的时候，每一期的现金流以各自期限的即期利率进行折现求和。
无论产品有多少期限。
第一年的现金流都以市场上的一年的spot rate折现。
第二年的现金流都以市场上的两年的spot rate折现。。。。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片