阿同学回答（1）
最佳
Adam2022-07-11 16:28:19
Adam同学你好，这题不是stack and roll。和这个一点关系都没有【stack的基本特点，是利用短期的期货不断平仓开仓】。
这题的意思就是简单的对冲。
现货是7.5个月的。我应该选用多长时间的期货去对冲呢。
理论上也应该是7.5个月的期货。
但是这题没给，给的是6个月的，和9个月的。
如果选用六个月的，期货到期，现货还没到期。这个时候是有风险的，二者这部分的风险没法被对冲掉。
此时9个月的就更好一些，当现货到期，期货还没到期，但是可以提前平仓，能完整对冲现货7.5个月的风险
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