天堂之歌

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panghu2022-07-08 01:39:17

我们cost of carry 这个知识点在哪讲过呢

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回答(1)

Adam2022-07-08 13:16:48

同学你好,其实就是远期价格和期货价格的确定。

cost of carry就是:持有成本。
远期价格或者期货价格的很重要的模型就是:持有成本模型。
就拿一个远期来说,
远期价格是投资者未来可获得的现金流入,一个合理的远期价格应使得投资者现在出售现货和出售远期所获得的确定性收入相等。
无风险利率实际上反映了投资者现在不出售,而在未来出售标的资产所承担的确定性成本。
简言之远期就是:持有人打算在未来出售标的,所承担的成本。也就是所谓的持有成本模型。
公式就是F=Se^(rt)
如下图

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