Alex2022-07-01 22:44:23
Alex老師，第27題，你怎樣知道d(0.5)=0.9？不是用公式d(t)=(1+r(t)/m)^-mt嗎？
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Cindy2022-07-04 21:02:37
Cindy同学你好，d(0.5)=0.9，这是老师在讲这道题之前，给大家举的例子，主要目的就是带大家复习一下折现因子的定义，0.9是随便说的
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明白，老師那如果這裏用公式怎樣計？雖然明白你的方式，但我的腦根沒有那麼靈活，我怕考試時不記得
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同学你好，如果是用公式的话，就是像你说的那样啊，带入d(t)=(1+r(t)/m)^-mt，题目会说明r(t),m,t，直接套公式就可以算出折现因子了
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老師是這樣嗎？但是我只算出第一隻債券嘅價錢，第二隻債券我那裏算錯？
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同学你好，bond 2是一年期的，所以在计算bond 2的价格的时候，需要将Bond 2产生的现金流折现回来，在0.5年的时候，bond 2产生了利息，这个利息折现回来，乘以0.5年期的折现因子即可，即2*d(0.5),再加上1年末的时候，产生的现金流是102，乘以1年期的折现因子d(1)，二者加到一起等于债券价格101.11，d(0.5)已经通过前面半年期的债券算出来的，是一个已知的量了，由此我们可以解出d(1)
这道题的折现因子的计算，不是用公式算的，而是根据债券期初的价格，和期末的价格算出来的，期末的价格乘以折现因子得到的就是期初的价格，由此可以解出折现因子
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我明白你的意思了，謝謝老師🙏
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不客气
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