我同学2022-06-22 19:59:45
我同学可否讲一下这个题的思路
回答（1）
Cindy2022-06-22 21:58:01
Cindy同学你好，这道题，我们需要构造的组合中，theta应该<0,vega应该<0,gamma应该>0,这样才能和原先的组合对冲，构造希腊字母中性的状态
我们有的期权有两种，一个是期限长的期权，一个是期限短的期权，买卖方向，无非就是买和卖
我们以A选项为例，期限长的合约和期限短的合约都是卖出
对于theta，只要是卖出，theta就是>0的，所以A排除
B选项，期限短的卖出，期限长的买入
对于theta，时间越短取值越大，所以theta的正负取值取决于期限短的期权，期限短的是卖出，所以theta>0，所以B排除
C、D的分析方法和前面两个选项一模一样，老师就不一一说了，同学可以试着自己分析一下，如果还有问题欢迎继续追问
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