Xiaott2022-06-15 13:09:38
Xiaott为什么d不对，久期(默认为修正久期)=d/（1-y/m），m增加，d变大，有什么问题吗？
回答（1）
Cindy2022-06-15 20:04:24
Cindy同学你好，MD=mac D/(1+y/m),这里的m指的是compounding frequency，比如按年复利，m=1；按照半年复利，m=2;按季度复利，m=4
而这里的d答案，指的是coupon frequency，和前面的式子中提到的compounding frequency是不一样的
如果提升coupon frequency，就意味的付息的频率增加，那么前期收到的现金流就会增多，整体现金流的回流时间前置，那么mac D就是在减小的
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