Will2022-06-11 00:46:10
Will老师，我觉得B应该也是对的吧，二级信用风险里有提到cancellation effect,里面说如果PD上升，那么暗示需要交更多的抵押物，此时LGD会下降，也就是RR会上升，所以PD和RR是正相关吧
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Cindy2022-06-13 20:14:09
Cindy同学你好，PD上升，就是违约概率上升，也就是违约风险上升的意思，这时候，一旦发生违约，带来的损失往往是比较严重的，那么可以回收的部分就是更少的，也就是RR是下降的，所以PD和RR应该是反向变动的关系呀
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老师看看二级的这个知识点，当LGD上升时，有可能没有交抵押物，此时暗示PD会下降啊，因为信用质量好所以不用交抵押物，对应敞口就上升了啊，两者不是反向变动的嘛
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同学你好，你这是想多了哦
一级的考题不用想的那么复杂，这道题的B选项只是单纯的考察当违约风险上升的时候，我们的回收率会怎么变，中间的抵押物，违约损失率，这些二级才会涉及到的概念，是不会出现在一级的题中的，
而且你拍的这张图片，本身也很复杂，里面还有actual LGD和market LGD之分，这两个概念用于对于CVA的分析，对于一级的题来说，已经远远超纲了
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