清同学2022-06-09 14:36:52
清同学老师，这个dv01对冲我不太明白。跟债券的面值没关系啊。dv01的定义是，yield变化一个基点，债券价格的变化量，不是变化率吧。只要总变化量=0就可以了啊。比如折现率变化x个基点，多头A价格变化了dv01*x;空头B价格变化了dv01b*x，直接两个变化量和=0啊。我就是转不过弯，就和为0的等式——跟面值par怎么关联上的。谢谢老师
回答（1）
最佳
Cindy2022-06-09 19:27:15
Cindy同学你好，你说得对，DV01指的是yield变化一个基点，债券价格的变化量，有的时候，题目会直接告诉你一只债券的DV01,其实这个DV01就是债券价格乘以久期再乘以0.0001以后的结果
但也有的题目，给出的是单位面值的DV01，这个时候，我们就用要到面值这个维度啦，将面值乘以单位面值的DV01，得到的就是基于整张债券的角度，我们所看到的DV01,你可以把这个面值对应到前面的债券价格上，二者处于相同的维度。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片