Will2022-06-04 02:47:38
Will老师，我对detla的计算有些疑问。如果用BSM的方法算出来的N(d1)就是call的detla吧，如果有分红，那么还需要调整成N(d1)*e^-qt。如果要求put的detla, 是不是可以直接在调整后的N(d1)基础上-1就好了嘛。那我可以先用N(d1)-1变成N(-d1)，再用红利调整吗？如果不是的话，我们说有分红的情况下，N(d1)就是detla，这是不是不严谨
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Cindy2022-06-06 20:43:18
Cindy同学你好，看跌的delta就是N(d1)基础上-1，最后是变成N(-d1)了，但是最好不要这样做，因为N(-d1)是需要查表的，你查的这是一个负的分位点，在正态分布表上不好查，所以还是建议先计算N(d1),之后再减去1比较方便
有分红的情况下，N(d1)就是detla，这当然是不严谨的说法啦
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老师您看看我算有分红的put的delta过程对吗，为什么算d1的时候减去了分红q，在Nd1还要对分红进行调整呢
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同学你好，计算put的delta，一般不是通过查表的方式得出的，这样难度就太大了，考试的时间也不够，
有的题目会给出gamma，我们可以通过gamma来计算delta，还有的题目会说期权的价值状态，是ITM,ATM或者OTM,我们也可以近似得到put的delta，像你写的这种方法，太少见了
你写的式子，前面两步，得到的是看涨期权的delta，后面有分红的时候，在N(d1)的基础上乘上了e的-qt次方，这时候要继续得到put的delta，只需要在前面N(d1)*e^-qt的基础上，减去e^-qt就可以了
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“这时候要继续得到put的delta，只需要在前面N(d1)*e^-qt的基础上，减去e^-qt就可以了”，老师这里说的是减e^-qt，为什么不是减1呢不是说call的detla向下平移1就是put了吗
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同学你好，call的detla向下平移1就是put的delta，这个你说的没有问题，不过这个指的是标的资产不分红的情况
而如果标的资产有分红的话，call的detla向下平移e^-qt就是put的delta了，这个基础班老师有推导过的，忘了的话可以再看下基础班的课程哦
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明白了，谢谢老师
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