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Cindy2022-06-06 20:36:07
同学你好,久期和凸性随着时间的增加而增加,但DV01不一定随着时间的增加而增加
DV01=P*MD* 10000,随着时间的增加,久期在增加,但是P不一定,
如果是折价债券,随着时间的增加,债券价格会慢慢上升至面值,此时DV01是增加的。如果是溢价债券,随着时间的增加,债券价格会慢慢下降至面值,此时DV01的取值就是不确定的。
不管是折价债券还是溢价债券,最终债券的价格会回归到面值,这个现象就叫做"pull to par"
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