Adam2022-05-27 17:23:17

同学你好，
这个要看你怕的是什么。
如果利率上升给你带来损失了。
那么对冲就是：所选择的衍生品在利率上升时给你带来收益。用衍生品的收益去弥补损失。
由于欧洲美元期货价值与利率反向。利率上升，欧洲美元期货价值下跌。所以我提前进入欧洲美元期货空头，一旦期货价值真的下跌了。则我在期货上就是赚钱的。


如果利率下降给你带来损失了。
那么对冲就是：所选择的衍生品在利率下降时给你带来收益。用衍生品的收益去弥补损失。
由于欧洲美元期货价值与利率反向。利率下降，欧洲美元期货价值上升。所以我提前进入欧洲美元期货多头，一旦期货价值真的上升了。则我在期货上就是赚钱的。

至于这道题他所表述的不完整，
只说了rates are increased by one basis point, a value of a portfolio of swaps will increase by $1100.
大致可以推断出他担心的是“利率下降”