金程教育吴老师2018-08-13 10:36:37

学员你好。
基差风险产生原因：①标的资产不同②到期时间不同。
基差=S-F
A short hedge involves a short position in futures contracts. A short hedge is appropriate when the hedger already owns an asset and expects to sell it at some time in the future. (头寸方向：S-F            基差越大，short hedge position越大)
A long hedge involves a long position in a futures contract. A long hedge is appropriate when a company knows it will have to purchase a certain asset in the future and wants to lock in a price now.(头寸方向：-S+F        基差越大，long hedge position越小)