Adam2022-05-16 16:43:46

同学你好，
AI是应计利息，Accrued interest，表示的是上一个付息日到交易日的累积利息。。

债券的年coupon是5%，每年付息一次，100块面值，那么如果我在5月1号交易债券，那么这个时候的应计利息就是：前四个月*5%*100=0.33333*5%*100.


这里也是一样，这个债券是每月发生一次利息支付，如果我是每个月12号交易的话，累积利息就是前12天的利息。（12/360）*4.5%*100


后面说的是：债券的全价=净价+应计利息。
只不过这个图中，AI是按照100面值来计算的。
100面值下：AI是0.15，债券净价是101.5，那么债券全价就是：101.5+0.15=106.15.
也就是说100面值的价格是：106.15。
那么1面值的价格就是：（106.15/100）
如果我想求的是1m面值对应的价格呢？，那么就是（106.15/100）*1m