Adam2022-05-12 14:43:27

同学你好，
A：deltaP=-MD*P*deltay+0.5*C*Pdeltay方。
看MD/C前面的符号，long方是做空MD，做多C的。
所以如果short bond，那么就是做多MD，做空C的。
【这个选项其实不太严谨，只能这么考虑】。

B：long call等价于long delta，long gamma。没错，longcall时 delta和gamma都是正的。
C：short put 等价于short vega。没错，short期权时，vega是负的。
D：long deep ITM up and out call等价于long delta short vega。这个不对，delta为正，说明S上升期权价值也是上升的。但这题是up and out call，当S上升，越接近障碍线，越容易失效，这对期权是不利的，会降低期权价值。