Diana2022-05-03 17:21:22
Diana老师，这道题为什么不考虑5年以下和10年以上的利率呢？默认为0吗？
回答（1）
Adam2022-05-03 17:55:36
Adam同学你好，是的，两个关键利率之间的利率。只受到相邻的关键利率所影响，即7年的普通利率只受到5年的KR和10年的KR所影响。
假设说还存在2年的KR，13年的KR。那么这两个KR不会影响7年的普通利率
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老师您说的2年和13年的不影响7年利率我明白，可是这道题问的是5年和10年的KR01呀？我的意思是5年和10年利率不可能不受2年和13年利率的影响呀？这道题好像默认2年和13年利率都为0了？
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比如，假设这道题告诉我们2年关键利率变动1bps，组合价值变动20，那5年关键利率的KR01就应该是20+20*0.6了
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同学你好，一个关键的点：相邻的关键利率不受影响。
意思是说：2年的关键利率变动，对相邻的如5年的关键利率，影响为0.【2年的关键利率变动，只影响2-5年中的普通利率，对5年的利率影响是0】.
所以，7年的利率只收到5年KR和10年KR的影响。
现在的问题是说，目前7年的利率总共变了20，所以我们能推断出5年的KR贡献了：20*0.6=12个；10年的KR贡献了8个。
注意不是在问：5年10年的KR分别变动了多少。
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