Adam2022-05-03 12:03:58

同学你好，这里考察的外汇三大风险。理解三大风险意义就能理解这三个选项。

A.转换风险与交易风险有本质区别。交易风险直接影响公司的现金流，而转换风险则不会。然而，这可能会对其报告的收益产生重大影响。

交易风险（Transaction Risk）是与应收和应付款项相关的风险。例如，考虑一家从南非进口商品并以南非兰特支付货款的英国公司。它会受到汇率变动带来的风险。如果ZAR兑英镑走强，由于它必须购买ZAR以支付供应商，因而其利润将受到影响。（指非预料的汇率变化能够对企业应收账款和应付债务等尚未实现的且未套期保值的未来的交易现金流的价值产生影响的程度。），所以直接影响公司现金流

而外币折算风险，当资产和负债以外币计价时会出现折算风险（Translation Risk）。在编制财务报表时，这些资产和负债必须以公司本国货币计价。这可能导致外汇收益或损失。
所以对比来看，折算风险与交易风险有着本质的区别。交易风险直接影响公司的现金流，而折算风险则不会。然而，折算风险可能对其公布的收益产生重大影响。

C经济风险比交易或折算风险更难量化，但在做出关键战略决策时，应考虑可能的汇率变动。
经济风险是指企业未来的现金流受到汇率变动影响的风险。一家在巴西销售以美元计价的软件的美国公司没有交易风险。然而，该公司确实存在经济风险（Economic Risk）。如果巴西雷亚尔（BRL）相对于美元贬值，该公司在巴西的客户将发现其软件更加昂贵。从而造成市场对软件的需求减少，或公司发现有必要降低软件在巴西销售时的美元价格。所以经济风险比交易风险或折算风险更难量化，但在制定关键的战略决策时，应考虑可能的汇率变动。例如，在决定将生产转移到海外时，应考虑外汇的因素。

D当以外币计价的资产和负债被转换为本币以编制财务报表时，折算风险敞口产生于外汇损益。