Yvonne2022-04-21 14:54:10

同学你好，LTCM中并没有涉及到关于人员的操作风险问题，所以C选项不正确。B选项是正确的，因为当时LTCM 在合约签订之初利用自身的名望与出色的历史业绩成功说服了交易所允许其缴纳少量的保证金以提高其经营杠杆，这一系列的操作在放大收益同时也为其日后的覆灭埋下了祸根。
A选项的意思是在评估信用风险的时候最好使用压力测试，D选项的意思是需要包含体现内部和外部流动性风险，这两个说法是正确的。LTCM 低估了高杠杆对其期货头寸价格的影响，危机事件发生后，LTCM 陷入流动风险，无力补缴保证金。在交易所对其头寸进行强制平仓时，交易流动性风险使得期货头寸价格进一步下跌。另外在评估信用风险的时候，需要进行压力测试，尤其要考虑在危机发生时所产生的相关性风险，因为在危急时刻相关性风险也是会上升的。