刘同学2022-04-18 17:18:40
刘同学这个可以解释一下吗
回答（1）
吴珮瑶2022-04-18 18:25:45
吴珮瑶你好同学，对于ATM期权，vega和theta是随期限递增的函数，而ganma是随期限递减的函数。
买入短期期权+卖出长期期权→负头寸theta，负头寸vega，正头寸gamma。
对于(A)，卖出短期期权+卖出长期期权→正的theta，负的vega和γ。
对于(B)，卖出短期期权+买入长期期权→正theta，正Vega;和负的γ。
对于(D)，买短线+买长线→负织女星，正Vega;和正的γ。
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老师还是不太能理解
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这个题目最终要求我们引入的就是负的theta和Vega，正的gamma，才可以使其对冲至风险中性
根据图像去判断买卖长短期
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