如何理解“in capm，risk is systematic since it can apply to inefficient porfolios;but in CML, risk is total since it only includes efficient porfolios”

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180****85662022-04-16 09:41:18

如何理解“in capm，risk is systematic since it can apply to inefficient porfolios;but in CML, risk is total since it only includes efficient porfolios”

回答（1）

Yvonne2022-04-18 11:36:17

同学你好，这句话的意思是在CAPM模型中风险是只考虑系统性风险的分，也就是说不管有没有非系统性风险有多少非系统性风险都不在他的考虑范围内，因此它可以用在不是有效的组合上。但是在CML线上，因为它考虑的是总风险，因此它只包含有效的投资组合，因为CML是有效前沿，CML线上的点代表的投资组合的总风险就等于系统性风险，因此承担多少总风险就获得相应的风险补偿。