Jenny2022-04-11 17:47:08

同学你好，答疑平台有计数要求，原则上一个提问对应一道问题，下次多个问题请分开提问，如有不便，敬请谅解。
258这道题目实际上问的就是均值上下移动一个标准差之后对应的区间长度，因为题干问的是价格的区间，所以要把波动率转化为价格，一个波动率40%对应的价格变化就是40%*90=36了。所以上下各自移动36 points，总的其实就是72points了。

240.因为题目中要求的是B收益大于A收益的概率，一般情况下B的收益是20%，A的收益是10%，但我们没有办法直接比B-A是不是大于0，因为B和A的方差，或者说风险是不一样的。所以，我们构建了B-A这么个组合，组合的预期收益是20%-10%=10%，也就是说正常情况下，他们之间的差是稳定在10%左右的，那么如果他们的差变大了，那么就很可能是B的收益增大了，或者是A的收益变小了，无论是哪一种，相对于他们差额的预期，10%，来说，B的表现显然就是好于A的表现，或者说好于预期。所以要验证的是B-A=18%, 这个18%是不是显著高于10%。因为这两个收益都是正态分布，所以它们的差（即线性关系）也服从正态分布。后面求的均值和方差都是这个新的组合的分布的均值和方差。计算这些值是因为我们需要用到它们来算出，年末的收益差距离均值有几个标准差，从而能够知道这个收益差对应的z值所对应的概率，也就是年末收益差超过均值的概率。
后面的步骤跟解析就是一致的了。

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