黄同学2022-04-08 18:40:06
黄同学assume no borrowing and no short selling是什么意思，分别导致了什么结果呢，为什么因此说权重就不可能为负或大于百分之一百呢，标准差就不能大于19呢
查看试题回答（1）
Yvonne2022-04-11 11:16:53
Yvonne同学你好，assume no borrowing and no short selling的意思就是没有借入或者做空，也就是说没有额外的借入资金或者对资产进行做空。额外借入资金就会导致权重大于100%，如果对资产进行做空就相当于权重为负值，因为对资产做空是在资产价格下跌的时候会获得收益。
投资组合的方差计算公式如下，ρ的取值范围是-1至1，因此σp的最大值就是Waσa+Wbσb，而Wa和Wb根据前面给出的条件都是在0-1的范围内，因此这里σp的最大值也就是组合中风险最大的那个单个资产。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片