Yvonne2022-04-06 09:36:49

同学你好，42题，diversifiable risk是可分散的风险也就是非系统性风险，CAPM模型在计算的时候只考虑系统性风险不考虑非系统性风险，因此它假设非系统性风险是等于0的。
43题CAPM模型假设市场是完美有效的，题目中问的是关于市场有效性的假设，D选项是关于市场完美的假设，C选项才是市场有效的假设。
49题B：在自回归的时间序列中讲过方差的估计（数量分析这门课），预测的方差是要考虑季节性因素和周期性因素，所以通常情况下要比历史的方差大。
C：说的是：在使用历史数据估计最优化的均值方差模型时，时间越长越好。这是不对的，在使用历史数据是要谨慎。因为在使用历史数据预测未来模型时，很重要的假设是历史在未来会重演，此时我们要当心历史情况会不会发生变化：比如我们使用08年之前的数据和08年之后的数据去进行预测，这两者会有很大的区别。因此时间越长并不见得是一个好事，如果时间越长反而会干扰模型的表现。