SnowTwo回答（1）
Yvonne2022-03-31 18:16:25
Yvonne同学你好，这道题考察的内容比较综合，在第二章的hedging部分有简单提到过，还稍微涉及到后面的CAPM这一章的知识。当市场是完美的情况下，通过持有充分分散的投资组合也就是市场的投资组合就不需要对冲，因为此时没有非系统性风险，所有的投资组合都面临相同的系统性风险，而系统性风险是无法对冲掉的。当时场存在摩擦的时候，此时不同的资产面临不同的非系统性风险，对冲是有意义的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片