Diana2022-03-29 17:48:45
Diana老师，这题看答案也不是很明白
回答（1）
最佳
Adam2022-03-29 18:29:43
Adam同学你好，
这题希望保持一个delta neutral的组合，所以delta不变的话对冲成本肯定是最少的，ABCD4个选项，前面3个都会引起股价的变化，接着引起delta的变化，只有D选项，股价在执行价格附近晃动的话，可以近似的认为股价是保持不变的，delta也是相对稳定的。所以对冲成本最少
比较迷惑的是B选项，当股价不断往上涨的时候，call option的价值确实是在往上升的，但是delta也跟着一起变了呀，这时候我们还想要达到delta-neutral的话，就得调整自己的头寸，那这又会涉及到一笔对冲的费用了，这显然不是题干想要的呀
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片