布同学2022-03-28 23:48:44
布同学老师你好 我不太理解为什么不是buy，这道题第一句说昨天当delta是0.57的时候sold了57份，今天delta变成了0.54，题目没有明确表示交易策略，所以假设还是sell option，也就是说今天只需要卖54份option，少卖了3份，为什么不是buy呢，可以麻烦老师解释一下吗？
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吴珮瑶2022-03-29 11:51:00
吴珮瑶你好同学，首先short call，delta是小于0的
最开始卖出100份call，delta=-0.57，然后对冲至风险中性,100*(-0.57)=-57,所以就需要买57份shares对冲
后面delta变为-0.54，所以就需要100*（-0.54)=-54，所以就需要54份shares对冲
之前有57份，但是后来只需要54份shares，所以要卖出57-54=3份
如果解决了你的疑问，可否点个赞，考试顺利哦
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