天堂之歌

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周同学2022-03-25 11:32:57

为什么是支付浮动利息呢?这个利息是哪来的

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回答(1)

Adam2022-03-25 19:09:20

同学你好FRA是锁定未来一段时间内的借款利率。

sellFRA,是资金借出方,也就是如果到期执行FRA的话,是收固定利率(收固定利息)的人。
换句话说,FRA的short方是担心未来市场利率下跌,所以如果他直接去市场上把钱借出去,收到的利息是浮动的。
所以执行FRA所带来的好处就是:固定利率-浮动利息
这是从好处方面所理解的。

从FRA结算的角度,也就是不执行FRA(不把钱借出去),直接对利息进行结算的话,收益也是:固定利率-浮动利息

这就类似利率互换,一收一支。净收益=收入-支出=固定利率-浮动利息,也就是:收固定利率,支出浮动利率

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