Jenny2022-03-21 10:12:36

同学你好，这个题目大致意思就是：A和B市场用两因子模型来进行解释，两个因子分别是equity和bond。而equity这个因子对于A市场来说，敏感系数Beta（E，A）=0.70，其实也就是对于A来说，equity这个解释变量前面的系数是0.70。Beta （B，A）=0.3，也就是对于A市场来说，bond这个解释变量前面的系数是0.3，所以A市场=0.70equity+0.3bond。类似的，对于B市场，也是用equity和bond两个解释变量来解释，对于B市场，equity前面的系数是0.85， bond前面是的系数是0.55，所以B市场=0.85equity+0.55bond。所以我们求cov（A市场，B市场）就相当于求cov（0.70equity+0.3bond，0.85equity+0.55bond），然后根据公示cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）进行化简展开，接来下的步骤就跟解析里一样了。

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