Diana2022-03-16 12:30:22
Diana老师，这样理解可以吗:①越临近到期，期权衰减得越快，所以θ(10天)的绝对值>θ(90天)。②(相较于ITM/OTM)ATM的期权时间价值最大，说明它对于标的资产价格变动是最敏感的，③那为什么ATM的θ就>ITM/OTM呢?谢谢!
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Adam2022-03-16 17:33:34
Adam同学你好，
1：理解正确。
2：对
3：越临近到期日，平值期权的时间价值Theta绝对值越大，其与实值、虚值的差异也在迅速拉开。
我们可以利用直觉来理解和记忆这一点，即在平值附近，期权到期行权的不确定性最大，故平值期权的时间价值最大，其每单位时间衰减的时间价值要大于实值期权和虚值期权，并且衰减的速度随着到期日的临近而加速，故越临近到期日，平值期权与实值、虚值的Theta差异就越大。【最准确的是从theta的公式上进行推导，这比较复杂】
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