慌同学2022-03-04 09:19:17
慌同学在这道题里面的转化，为什么是3%/4后ln
回答（1）
最佳
Adam2022-03-04 11:11:47
Adam同学你好，一个很重要的前提是：
凸性调整的公式中：远期利率=期货利率-0.5*σ方*T(T+0.25)，
这里的期货利率是：连续复利的。
而我们通过欧洲美元期货报价，所确定的期货利率是：季度复利。
所以我们要将季度复利，转换成连续复利，然后才能用凸性调整的公式。
(1+R/4)^(4*T)=e^(r*T)
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