Diana2022-03-02 11:05:04
Diana老师，59/60还是不太明白，题目中的forecast 是Erp➖rf还是Erp呢？我看还有解答说是rf😭如果用capm估计59题的话，为什么直接用β✖️erp呢？不用加上rf吗？而且题目最后一句话excess market return 如果是Em➖rf的话，它也不等于β✖️ERM啊？
回答（1）
Yvonne2022-03-03 10:27:10
Yvonne同学你好，这里的ERP代表的expected risk premium不是E（Rp）。这里题目写的是8.0% for the chemical industry and 6.0% for all other industries，对比表格的数据可以看出这些excess return就是forcast。所以这道题实际上想求的forcast实际上就是不含rf的超额收益，另外这道题也没有给出rf，可以默认为rf等于0。其他题目如果给出了rf，如果要用APT模型进行计算还是要把rf带入其中进行计算。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片