Jenny2022-03-02 10:01:59

同学你好，这个题目大致意思就是：A和B市场用两因子模型来进行解释，两个因子分别是equity和bond。而equity这个因子对于A市场来说，敏感系数Beta（E，A）=0.75，其实也就是对于A来说，equity这个解释变量前面的系数是0.75。Beta （B，A）=0.2，也就是对于A市场来说，bond这个解释变量前面的系数是0.2，所以A市场=0.75equity+0.2bond。类似的，对于B市场，也是用equity和bond两个解释变量来解释，对于B市场，equity前面的系数是0.45， bond前面是的系数是0.6，所以B市场=0.45equity+0.6bond。所以我们求cov（A市场，B市场）就相当于求cov（0.75equity+0.2bond，0.45equity+0.6bond），然后根据公示cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）进行化简展开，接来下的步骤就跟解析里一样了。

感谢正在寒冬中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞】鼓励您和Jenny更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~