Mingchen2022-02-21 17:00:34
Mingchen您好，画黄色的部分没太看明白，是指“LTCM觉着它已经构造了投资组合从而资金风险（什么资金风险？）不应该已经超过标普500的资金风险。LTCM面临的问题解释了当计算监管VaR（什么是监管VaR？）不必要地适用于对冲基金时（怎么又适用于对冲基金？）如何做出假设的。
回答（1）
最佳
Yvonne2022-02-21 17:27:07
Yvonne同学你好，这段话想表达的意思是，LTCM认为按照它们构造的投资组合基金不应该有比标普500更高的风险，但是LTCM遇到的问题是它们的这些方法假设在经济平稳的时候是不存在问题的，但是在经济动荡的时候，危机时间之间的相关性会急剧上升，因此就会导致采用的VaR模型低估尾部风险，原有的假设并不能很好的适用于目前的情况。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片