Will2022-02-21 12:41:15
Will老师想请问久期和凸性的关系，这两个分别是什么意思以及他们是如何联系在一起的呢
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吴珮瑶2022-02-21 13:26:48
吴珮瑶你好同学
deltaP=-D*P*deltay+1/2*C*P*（deltay）^2
这里的久期一般时修正久期：衡量的时债券价格和收益率之间的关系
C是债券凸性，表示的是债券价格和收益率之间的凹凸性程度
久期是用一阶导数去估计债券价格的变动，不管收益率水平的上涨还是下跌，用久期法估值债券价格的变动都会低估债券的真实价格
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那麦考林凸性，DD凸性还有修正凸性，这些跟一般的凸性有什么关系呢
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你好同学，先梳理一下 在deltaP=-D*P*deltay+1/2*C*P*（deltay）^2 ，这里的D是指modified duration，如果文中没有特别说明时modified duration，也可以使用麦考林久期
下面我附了凸性的不同计算公式
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不客气！
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