抽同学2022-02-16 14:44:31
抽同学为什么S1-F12是基差风险，不是应该是S1-F11么？
回答（3）
吴珮瑶2022-02-16 17:04:35
吴珮瑶你好同学，所展示的是滚动对冲的过程
基差=被对冲资产的即期价格-用于对冲的期货合约的价格
F1，1是被对冲资产的即期价格，也就是S1，F1，2是用于对冲的期货合约的价格
图中所展示的是-S1+F1，2变形一下
-S1+F1=-（S1-F1），（S1-F1）这部分就是基差
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
老师您好，我不太明白的点是在定义基差风险时期货合约到期日是不是应该为当日到期呢？如果是F1，2那交割日就是T2时刻，但S1是T1时的现货价格。
Adam2022-02-17 15:45:33
Adam同学你好，
不是的，
基差的定义是，某个时间点，现货价格与期货价格的差额。
在1时点，现货价格就是F1，市场上期货价格有很多，可能是明年到期的期货，可能是后年到期的期货，这些都能算出基差。
只不过我选择的是：2-3时间段的期货，那么对应的我用现货价和这个期货的期货价做差，就能判断出这个基差
- 评论（0）
- 追问（0）
Diana2022-02-20 21:22:37
Diana见图片
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片