151****45152022-02-01 14:05:08
151****4515远期的价值没搞明白？一份远期在-t时刻签署，价格K，到了0时刻，市场价格报F，这时候算价值为什么是对（F-k）折现？
回答（1）
Adam2022-02-07 11:35:36
Adam同学你好，
-t时刻签的，期货价格K。意味着在最后到期T的时候是以K的价格去买标的资产。
如果0时刻签的，期货价格F，意味着在最后到期T的时候是以F0的价格去买标的资产。
也就是，如果你很早就签完了（-t）时刻，你在0时刻可能获得的未来好处：就是：F0-K，这个未来好处的折现值，就是0时刻的价值。
关于你说的F为什么不是S（1+R）^t.
这里的S是：0时刻观察到的资产价格。,F是0-T时间段内未来的价格。应该用T。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片