Jenny2022-01-18 14:46:22

同学你好，四个选项的意思分别是：
A. 历史模拟法是非参数法，并且对于收益率的分布并没有特定的假设，比如说，并没有假设它是服从正态分布等等。
B. 当使用蒙特卡罗模拟来模拟资产收益率时，必须保证足够实验次数来确保模拟的收益率是风险中性的。
( B选项是错的，风险中性假设的是投资者是风险中性的，这是说当投资的风险增长的时候，投资者并不需要额外的期望收益率。因此所谓的risk neutral rate其实就是无风险利率。
风险中性世界的两个特点：
1：股票或任何投资的期望收益率等于无风险利率。
2：对期权或其他证券的期望收益贴现的利率等于无风险利率。
跟增加样本数量无关。)
C.Bootstrapping 是一种有效的模拟方法，它自然地将资产收益与资产收益的非正态性之间的相关性结合起来，但通常不会捕获资产收益的自相关性。
(bootsrapping就是重抽样，比如抽取前五天的数据然后取平均生成新数据，那么这个过程中就天然地融合了数据之间的相关性（基于老数据生成新数据），也延续了收益（都是正的）的非正态性。但是自相关性是没有考虑在内的，因为重抽样生成的数据是没有时间这个概念的，比如刚刚的前五天的数据取平均生成的新数据没有具体哪一天的特征。)
D. 蒙特卡洛模拟可以用来给衍生品定价，也可以来模拟资产收益情景。