房同学2022-01-17 11:52:30
房同学老师这example4 我不是很理解 他说对参数的计算 具体是啥参数呀 方差？协方差？还有不是说factor之间是没有相关性的的么 那为什么还要用c4 2算他们的关系呢
回答（1）
Yvonne2022-01-17 13:06:21
Yvonne同学你好，第一个问题是计算80个因子之间的covariance，所以用公式n*（n-1）/2计算。
后面一个问题是问100个公司，4因素模型，一共需要计算几次。
多因素模型中，一个因子变动，会引起100个公司收益率变动。即100次。
所以如果1234这三个因子独立，每个因子变动，要进行100次计算。四个因子变动要计算400次。
但是还要考虑四个因子是否两两相关。这个时候我们无须计算1因子变动所引起的2，在计算收益率，只需计算12的相关性就可以了：所以是4*（4-1）/2。
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