张同学2021-11-21 21:07:57
张同学为什么第二个是正确的呢？
回答（1）
Adam2021-11-22 15:56:27
Adam同学你好，
EWMA模型的目的是对波动率变化进行跟踪监测。假定市场变量在n-1天有一个较大的变化，即Un-1的平方很大，，
所以如果λ=0.85，Un-1的平方权重会很大，则这时对当前变化率的估计将会增加。【也就是对新数据反应快】
数值λ决定了日波动率估计对于最新市场变量百分比变化的反应。
较大的λ(接近于 1.0)将会使日波动率的估计对市场变量每天百分比变化所提供的信息有较慢的反应。
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