Adam2021-11-16 17:47:35

同学你好，
亚式期权收益的确认是参照标的资产在期权存续期间内的平均价格。所以亚式期权收益的变动幅度不大，收益是相对可控的。期权费也是比较便宜的。
可以根据平均价格（average price option）【即把ST换成S_ave】和平均执行价格（average strike option）【即把K换成S_ave】进行分类：

看涨期权收益是：max（ST-K,0）：
平均价格看涨期权（average price call），把ST换成S_ave，其收益Max(S_ave  – K,0) 
平均执行价格看涨期权（average strike call），把K换成S_ave，其收益Max(ST  – S_ave,0)  

看跌期权收益是：max（K-ST,0）：
平均价格看跌期权（average price put），把ST换成S_ave，其收益Max(K –S_ave,0) 
平均执行价格看跌期权（average strike put），把K换成S_ave，其收益Max( S_ave-ST  ,0) 

至于选项，直接带入数字求解就可以了。