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姚同学2021-11-14 17:55:02

第57题应该怎么做?为什么要加excess return,这个不是multi factor model么?以及factor为什么不考虑ERP?

回答(1)

Yvonne2021-11-15 15:59:30

同学你好,这道题要求用APT模型计算AT&T的预期收益率,表格的第三列forecast就是代表APT模型中原来的预测值,6%就来源于forcast这一列数。然后套用下图的APT模型的公式。这里是multi-factor模型,考虑了growth,bond等因素的影响。

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评论
追问
具体怎么套用的?和答案联系不起来啊,不是很理解
追答
已知原来预期的收益率是6%,现在受到growth、bond等因素的影响,所以,要把这些因素对组合收益率的影响引起的收益率变动加在原来的收益率6%,就可以得到新的预期的收益率。上面的图就是一个多因素模型的公式。这里重新计算新的预期收益就是E(Rp)=6%+(-0.20×2.0%)+(0.80×2.5%)+(1.5×-1.5%)+(-0.60×0%)=5.35%。

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