13****692021-11-13 13:50:52
13****69老师71这题的计算思路是怎样的 我没看懂为什么要进行这样的操作
回答（1）
Yvonne2021-11-15 16:16:46
Yvonne同学你好，根据题干可知原来的risk premium与后面一列expected的数据是对应的，所以这里套用APT模型计算时就先用risk premium的数据进行计算，得到的就是原先的预期收益率，等于7.3%。但是实际的actual数据与expected的数据存在差异，所以要在之前计算得到的收益率数据基础上进行调整。APT模型的公式是β*risk premium，现在只知道原来的risk premium并不知道与actual对应的risk premium，因此要在原来计算得到的收益率上再加上surprise对组合预期收益率的影响才能得到新的预期收益。也就是7.3%+β（actual-expected），所以这里在考虑了surprise之后的预期收益率等于8.4%。
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